ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΕΙΣ Μ. Σάββα, HB: Πως το wealth management συμβάλλει στην οικονομική υγεία

Μ. Σάββα, HB: Πως το wealth management συμβάλλει στην οικονομική υγεία

Μ. Σάββα, HB: Πως το wealth management συμβάλλει στην οικονομική υγεία

Οι επενδύσεις βοηθούν στην αύξηση των περιουσιακών στοιχειών, ενώ τα μετρητά́ χάνουν σταδιακά την αξία τους λόγω του πληθωρισμού́, αναφέρει η Μικαέλλα Σάββα, επικεφαλής του τομέα Wealth & Investment Services της Ελληνικής Τράπεζας.

Σε συνέντευξή της στη StockWatch, η κ. Σάββα αναφέρει ότι βάσει στοιχείων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας το 2022, στην Κύπρο, περίπου το 80% του περιουσιακού συνόλου των νοικοκυριών είναι σε μετρητά, με πολύ μικρά ποσοστά σε επενδύσεις. Αντίθετα, σε άλλες Ευρωπαϊκές χώρες το μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών στοιχείων είναι σε επενδύσεις.

Σύμφωνα με την κ. Σάββα, σήμερα υπάρχουν ευκαιρίες που απουσίαζαν όταν ο πληθωρισμός και τα επιτόκια ήταν πολύ χαμηλά.  

Στο πλαίσιο της συνέντευξης, επισημαίνει ότι στο νέο μακροοικονομικό περιβάλλον, οι επενδυτές επαναξιολογούν τακτικά τα χαρτοφυλάκιά τους για να διασφαλίσουν ότι μπορούν να αντιμετωπίσουν απρόβλεπτες καταστάσεις, ενώ ταυτόχρονα ακολουθούν μια σωστά σχεδιασμένη στρατηγική για να εκμεταλλευτούν τις νέες επενδυτικές ευκαιρίες που προκύπτουν

Στη συνέντευξή της, η κ. Σάββα αναφέρεται ακόμη στους νέους κινδύνους που υπάρχουν στο νέο μακροοικονομικό περιβάλλον ενώ κάνει αναφορά στο πού εντοπίζονται επενδυτικές ευκαιρίες.

Εξηγεί επίσης γιατί είναι σημαντικό να επενδύει κάποιος σήμερα.

Η συνέντευξη

Ερ.: Πως έχει εξελιχθεί ο τομέας των επενδύσεων και του Wealth Management και ποιες τάσεις παρατηρούμε όσον αφορά τις παγκόσμιες επενδύσεις;

Απ.: Αυτό που παρατηρούμε σε παγκόσμιο επίπεδο είναι ότι οι μεγάλοι επενδυτές κατανέμουν τις επενδύσεις τους σε διάφορα κεφάλαια, κλάδους και γεωγραφικές περιοχές.

Στο νέο μακροοικονομικό περιβάλλον, οι επενδυτές επαναξιολογούν τακτικά τα χαρτοφυλάκιά τους για να διασφαλίσουν ότι μπορούν να αντιμετωπίσουν απρόβλεπτες καταστάσεις, ενώ ταυτόχρονα ακολουθούν μια σωστά σχεδιασμένη στρατηγική για να εκμεταλλευτούν τις νέες επενδυτικές ευκαιρίες που προκύπτουν.

Επίσης, βλέπουμε ότι μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές αλλά και οι νέοι , εκδηλώνουν αυξημένο ενδιαφέρον για κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις , όπου οι οικονομικές αποφάσεις ευθυγραμμίζονται με τις αρχές τις περιβαλλοντικής, κοινωνικής και εταιρικής διακυβέρνησης (Environmental, Social and Governance - ESG). Η βιωσιμότητα και η εταιρική κοινωνική ευθύνη έχουν καταστεί βασικοί παράγοντες στην επιλογή επενδύσεων.

Ερ.: Ποιοι κίνδυνοι υπάρχουν στο νέο μακροοικονομικό περιβάλλον και πώς αντιμετωπίζονται οι νέες προκλήσεις;

Απ.: Μετά από μια περίοδο ευνοϊκής ανάπτυξης, εξαιρετικά χαμηλών επιτοκίων, μια περίοδο που χαρακτηρίστηκε από την παρουσία «φθηνού χρήματος» που βοήθησε την ανάπτυξη των αγορών, βρισκόμαστε σε ένα διαφορετικό επενδυτικό περιβάλλον.

Σήμερα, αντιμετωπίζουμε αυξημένους γεωπολιτικούς κινδύνους, υψηλό πληθωρισμό, διαταραχές στην αλυσίδα εφοδιασμού και αστάθεια στην αγορά. Αν και ο πληθωρισμός έχει αρχίσει να μειώνεται, οι επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν υψηλά κόστη.

Η αβεβαιότητα που υπάρχει είναι παρατεταμένη και η απλή διασπορά κεφαλαίων δεν είναι πια ικανοποιητική.

Σε αυτό το νέο επενδυτικό πλαίσιο, οι αποφάσεις σχετικά με την κατανομή περιουσιακών στοιχείων παίζουν καίριο ρόλο, τόσο για θεσμικούς, όσο και για ιδιώτες πελάτες.

Στην Ελληνική Τράπεζα, συμβουλεύουμε και συνεργαζόμαστε στενά με τους πελάτες μας για να προσαρμόσουμε την επενδυτική τους στρατηγική και να διαμορφώσουμε τα χαρτοφυλάκιά τους σύμφωνα με τις νέες συνθήκες της αγοράς. Παρ’ όλες τις προκλήσεις που υπάρχουν σήμερα, υπάρχουν και πολλές ευκαιρίες.

Ερ.: Πού εντοπίζονται σήμερα επενδυτικές ευκαιρίες και πώς πρέπει να τις προσεγγίζουμε;

Απ.: Οι επενδυτές πρέπει να είναι επιλεκτικοί. Θα ήθελα να επισημάνω ότι δεν είναι όλες οι ευκαιρίες ίδιες.

Στο Wealth της Ελληνικής Τράπεζας, δίνουμε έμφαση στην ποιότητα των επενδύσεων. Προτιμούμε περιουσιακά στοιχεία που προσφέρουν ελκυστικές αποδόσεις και ισχυρά περιθώρια κερδοφορίας και τα οποία μπορούν να παρέχουν ανθεκτικότητα και ευελιξία.

Εάν έπρεπε να διατυπώσουμε έναν τίτλο για το σημερινό επενδυτικό τοπίο αυτό θα ήταν «τα ομόλογα έχουν επιστρέψει», προσφέροντας την υψηλότερη απόδοση που έχουμε δει τα τελευταία 12 χρόνια.

Βλέπουμε την επάνοδο των ομολόγων και τη δυνατότητα για αποδόσεις παρόμοιες με αυτές των μετοχών με λιγότερο ρίσκο.

Γι’ αυτό, τον τελευταίο χρόνο είδαμε επενδυτές να ενισχύουν τις επενδύσεις τους σε ομόλογα μετά από χρόνια μειωμένης κατανομής. Σε ό,τι αφορά τις μετοχές, προτιμούμε εταιρείες με ισχυρή ρευστότητα, ενισχυμένα κεφάλαια και ανθεκτικά περιθώρια κέρδους.

Στο Wealth της Ελληνικής Τράπεζας, υιοθετούμε το θεματικό επενδυτικό προσανατολισμό σε μεγάλες τάσεις που μετασχηματίζουν τις κοινωνίες μας, δημιουργώντας σημαντικές ευκαιρίες επενδύσεων.

Σε αυτές εντάσσονται η μετάβαση στην πράσινη οικονομία, η ψηφιοποίηση και ιδιαίτερα οι δυνατότητες της τεχνητής νοημοσύνης, όπως και οι αλλαγές στη δημογραφία του πληθυσμού́ και η αστικοποίηση.

Συνεργαζόμαστε με διεθνείς διαχειριστές κεφαλαίων (global fund managers) για να παρέχουμε στους πελάτες μας τη δυνατότητα επενδύσεων σε αυτές τις μεγάλες τάσεις.

Ερ.: Πώς επιτυγχάνετε την ισορροπία μεταξύ κινδύνου και απόδοσης στα χαρτοφυλάκια των πελατών σας; 

Απ.: Πραγματοποιούμε λεπτομερείς αξιολογήσεις κινδύνου για να ευθυγραμμίσουμε τις επενδυτικές στρατηγικές με τους χρηματοοικονομικούς στόχους, το χρονικό ορίζοντα και την ανοχή στον κίνδυνο κάθε πελάτη. Πιστεύουμε σε μια εξατομικευμένη προσέγγιση, αναγνωρίζοντας ότι κάθε πελάτης έχει διαφορετικούς στόχους.

Παρακολουθούμε ενεργά και αναπροσαρμόζουμε τα χαρτοφυλάκια των πελατών μας, βάσει των εξελισσόμενων συνθηκών της αγοράς και των οικονομικών παραγόντων. Αυτή η δυναμική προσέγγιση μας επιτρέπει να προσαρμόζουμε τη στρατηγική μας σε μεταβαλλόμενες συνθήκες και να αξιοποιούμε ευκαιρίες όταν προκύπτουν.

Επιδιώκουμε τη δημιουργία ανθεκτικών χαρτοφυλακίων που μπορούν να αντιμετωπίσουν διάφορες συνθήκες αγοράς. Πρόκειται για μια συνεχή αξιολόγηση που απαιτεί πειθαρχία στον δυναμικό χώρο των αγορών.

Ερ.: Σε ποιους πελάτες απευθύνεται το Wealth Management;

Απ.: Παρ’ όλο που η έννοια του Wealth Management φαίνεται συνδεδεμένη με την έννοια του «πλούτου», στην πραγματικότητα το Wealth Management περιλαμβάνει πελάτες με διάφορα επίπεδα εισοδήματος και περιουσιακού κεφαλαίου.

Αυτό που πιστεύω ότι μας ξεχωρίζει στην Ελληνική Τράπεζα, είναι η ποικιλόμορφη βάση πελατών μας.

Επανασχεδιάσαμε το wealth management κάνοντας το προσβάσιμο και διαθέσιμο για όλους, ενδυναμώνοντας τους πελάτες μας καθ’ όλη την οικονομική τους πορεία.

Οι πελάτες μας περιλαμβάνουν θεσμικούς επενδυτές, όπως συνταξιοδοτικά ταμεία και εταιρείες, αλλά και πελάτες με υψηλά επίπεδα οικονομικού πλούτου (HNW), επιχειρηματίες και ιδιώτες.

Κάθε πελάτης είναι μοναδικός, και στόχος μας είναι να ενδυναμώσουμε τους πελάτες για να επιτύχουν τους οικονομικούς τους στόχους και την οικονομική τους ευημερία. Το Wealth Management είναι για όλους και παίζει καθοριστικό ρόλο στην οικονομική «υγειά».

Ερ.: Γιατί πιστεύετε ότι είναι σημαντικό κάποιος να επενδύσει σήμερα;

Απ.: Βάσει στοιχείων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας το 2022, στην Κύπρο, περίπου το 80% του περιουσιακού συνόλου των νοικοκυριών είναι σε μετρητά, με πολύ μικρά ποσοστά σε επενδύσεις. Αντίθετα, σε άλλες Ευρωπαϊκές χώρες το μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών στοιχείων είναι σε επενδύσεις. Οι επενδύσεις βοηθούν στην αύξηση των περιουσιακών στοιχειών, ενώ́ τα μετρητά́ χάνουν σταδιακά́ την αξία τους λόγω του πληθωρισμού́.

Στην Ελληνική Τράπεζα συμβουλεύουμε τους πελάτες μας να αξιολογήσουν τους στόχους τους πριν επενδύσουν. Αναπτύσσουμε στρατηγικές επενδύσεις και δημιουργούμε χαρτοφυλάκια που ανταποκρίνονται στους στόχους και τις ανάγκες των πελατών μας αλλά και στις νέες συνθήκες της αγοράς.

Αυτή η προσέγγιση, γνωστή ως επενδύσεις βάση στόχων (goal-driven investing), εφαρμόζεται από παγκόσμιους επενδυτές.

Κάτι σημαντικό που θεωρώ ότι μας ξεχωρίζει είναι η εκπαίδευση και η καθοδήγηση που προσφέρουμε στους πελάτες σε όλο το οικονομικό́ και επενδυτικό τους ταξίδι. Θεωρούμε σημαντικό να συμβάλουμε στην οικονομική́ εκπαίδευση των πελατών μας και να τους βοηθήσουμε να σχεδιάσουν με σύνεση το μέλλον τους.

Σήμερα υπάρχουν ευκαιρίες που απουσίαζαν όταν ο πληθωρισμός και τα επιτόκια ήταν πολύ χαμηλά.  Προσωπικά, είμαι ενθουσιασμένη με τις νέες επενδυτικές ευκαιρίες.

NEWSLETTER