Μ. Χαϊλής, Libertex Group: Οφέλη και δυναμική στα crypto παρά τις προκλήσεις

Σε ανάλυση του τομέα των κρυπτονομισμάτων προβαίνει ο Chief Marketing Officer του Ομίλου της Libertex, Μάριος Χαϊλής, επισημαίνοντας παράλληλα, τα προβλήματα, τις προκλήσεις αλλά και τις προοπτικές που ανοίγονται το επόμενο διάστημα, τόσο για την παγκόσμια, όσο και για την κυπριακή οικονομία.

Σε συνέντευξη του στη StockWatch, παρατηρεί ότι το 2024 ο τομέας των κρυπτονομισμάτων βρίσκεται σε κρίσιμη καμπή και τονίζει την ανάγκη εφαρμογής ενός νομοθετικού πλαισίου που να δημιουργεί ισχυρό δίχτυ ασφαλείας για τους επενδυτές.

Μιλά για την επικείμενη εφαρμογή του ευρωπαϊκού κανονισμού για τις αγορές σε κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία στην Κύπρο, η οποία αναμένεται στο τέλος του 2024.

Αναφέρεται ακόμη στις νέες τεχνολογικές εξελίξεις και τα πιο σημαντικά εργαλεία για έναν πρωτάρη επενδυτή, ενώ αξιολογεί την εξέλιξη του τομέα fintech στην Κύπρο, επισημαίνοντας ότι η συνύπαρξη κρυπτονομισμάτων, fintech και παραδοσιακών τραπεζών είναι εφικτή και με αμοιβαία οφέλη για όλους.

Η συνέντευξη

Της Μαρίας Κυριακίδου

Ερ.: Ποιες θεωρείτε ως τις σημαντικότερες προκλήσεις για τον τομέα των κρυπτονομισμάτων το 2024;

Απ.: Διανύουμε μια χρονιά όπου ο τομέας των κρυπτονομισμάτων βρίσκεται σε μια κρίσιμη καμπή. Η ραγδαία ανάπτυξη και η αυξημένη ζήτηση φέρνουν στο προσκήνιο συναρπαστικές ευκαιρίες αλλά και σημαντικές προκλήσεις. Θεωρώ πως η μεγαλύτερη πρόκληση που έχουμε να αντιμετωπίσουμε σήμερα όλοι όσοι ασχολούμαστε με τον συγκεκριμένο τομέα, εξακολουθεί να αποτελεί η ασάφεια και η αστάθεια στους κανονισμούς.

Την ίδια στιγμή η αυστηροποίηση των κανονισμών που εφαρμόζεται σε κάποιες χώρες, αναμένεται πως θα δυσχεράνει τη λειτουργία των ανταλλακτηρίων και των επιχειρήσεων κρυπτονομισμάτων. Δεν θα μπορούσα επίσης να μην αναφέρω και το κομμάτι της κυβερνοασφάλειας, με τα κρυπτονομίσματα να αποτελούν ελκυστικό στόχο για hackers και scammers, κάτι που είναι λογικό να αποτελεί τροχοπέδη στη διάδοσή τους.

Ωστόσο, παρά τις προκλήσεις, ο τομέας των κρυπτονομισμάτων παρουσιάζει μια μεγάλη δυναμική και πολλά οφέλη. Η αντιμετώπιση αυτών των προκλήσεων και η εφαρμογή ενός νομοθετικού πλαισίου που θα δημιουργεί ένα ισχυρό δίχτυ ασφαλείας - κυρίως για τους επενδυτές, είναι απαραίτητη για την υγιή ανάπτυξη και την ευρεία υιοθέτηση των κρυπτονομισμάτων στο άμεσο μέλλον.

Ερ.: Το τελευταίο διάστημα οι ρυθμιστικές αρχές έχουν σφίξει τον κλοιό γύρω από τις δραστηριότητες που σχετίζονται με κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία, προωθώντας συνεχώς νέους κανονισμούς για ενίσχυση του ελέγχου. Υπάρχουν εκκρεμότητες στο σχετικό ρυθμιστικό πλαίσιο στην Κύπρο;

Απ.: Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου λειτουργεί ως ανεξάρτητη δημόσια αρχή που είναι υπεύθυνη για την επίβλεψη διάφορων τομέων του χρηματοπιστωτικού τομέα, συμπεριλαμβανομένου και των δραστηριοτήτων που αφορούν κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία. Αν και η δραστηριότητά της επικεντρώνεται κυρίως σε θέματα καταπολέμησης τής νομιμοποίησης εσόδων από εγκληματικές δραστηριότητες και χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, αναμένεται ότι το εποπτικό της πεδίο θα επεκταθεί. Η επικείμενη εφαρμογή του Ευρωπαϊκού Κανονισμού για τις «Αγορές σε Κρυπτοπεριουσιακά Στοιχεία» προς το τέλος του 2024, περιλαμβάνει αρμοδιότητες, μεταξύ άλλων, όπως η διακυβέρνηση προϊόντων, η πρόληψη της κατάχρησης της αγοράς και της προληπτικής εποπτείας κινδύνου. Αυτό αποτελεί ένα συνολικό ρυθμιστικό πλαίσιο για τις υπηρεσίες που αφορούν κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία στην Κύπρο.

Ερ.: Συχνά καταγράφονται δυσμενείς εξελίξεις αναφορικά με υποθέσεις απάτης, μεταξύ άλλων, οι οποίες εμπλέκουν μεγάλες εταιρείες που δραστηριοποιούνται ή δραστηριοποιούνταν στον τομέα. Με ποιο τρόπο μπορεί να προστατευθεί ο τομέας από αυτά τα περιστατικά και να ενισχύσει την αξιοπιστία του;

Απ.: Η θέσπιση σαφούς κανονιστικού πλαισίου για τις εταιρείες κρυπτονομισμάτων, με αυστηρές διαδικασίες ελέγχου και εποπτείας, είναι απαραίτητη για την αποτροπή απάτης, όπως και επίσης η έκδοση άδειας λειτουργίας μόνο σε αξιόπιστες και φερέγγυες εταιρείες με αυστηρή τήρηση των κανόνων. Η υιοθέτηση διαφανών διαδικασιών από τις εταιρείες κρυπτονομισμάτων, με πλήρη δημοσιοποίηση οικονομικών στοιχείων και λειτουργιών καθώς και η εφαρμογή υψηλών προτύπων ασφαλείας για την προστασία των κεφαλαίων των χρηστών, με τακτικούς ελέγχους και αξιολογήσεις, θα ενισχύσουν την εμπιστοσύνη. Εξίσου σημαντική αποτελεί και η εκπαίδευση του κοινού σχετικά με τις λειτουργίες και τους κινδύνους των κρυπτονομισμάτων.

Τέλος, η ανάπτυξη και η υιοθέτηση ενός κώδικα δεοντολογίας από τις ίδιες τις εταιρείες κρυπτονομισμάτων, με αυστηρές πρακτικές και πρότυπα συμπεριφοράς, θα ενισχύσει την αυτοπεποίθηση και την εμπιστοσύνη. Όλα αυτά σε συνδυασμό με την καλλιέργεια κουλτούρας ηθικής και διαφάνειας, μπορεί να θωρακίσει τον τομέα των κρυπτονομισμάτων από περιστατικά απάτης, να ενισχύσει την αξιοπιστία του και να προωθήσει την υγιή ανάπτυξή του.

Ερ.: Πώς επηρεάζονται οι αγορές περιουσιακών στοιχείων από τα σενάρια περί παύσης των αυξήσεων επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες και τους δύο πολέμους που είναι σε εξέλιξη σε Ουκρανία και Μέση Ανατολή;

Απ.: Αν η παύση οφείλεται σε ισχυρή οικονομική ανάπτυξη, η άνοδος θα είναι βιώσιμη ενώ αν οφείλεται σε ύφεση μπορεί να είναι προσωρινή. Θα υπάρξει πολύ πιθανόν πτώση στην αγορά ομολόγων καθώς θα μειωθούν οι αποδόσεις ενώ θα σημειώσει πιθανή σταθεροποίηση ή άνοδος της αγοράς ακινήτων, καθώς οι μειωμένες χρεώσεις θα τροφοδοτήσουν τη ζήτηση.

Αντίθετα αν συνεχιστούν οι πολεμικές συγκρούσεις σε Ουκρανία και Μέση Ανατολή θα επηρεαστούν αρνητικά όλες οι αγορές σε συνδυασμό με τη διαρκή άνοδο των τιμών παγκοσμίως σε βασικά αγαθά που δυσχεραίνουν ακόμα περισσότερο την αγοραστική δύναμη του κοινού. Η συνολική επίδραση βέβαια θα εξαρτηθεί από το συνδυασμό και την αλληλεπίδραση των δύο σεναρίων αλλά και την ύπαρξη άλλων παραγόντων, όπως η παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη, ο πληθωρισμός και η πολιτική αστάθεια. Μια ακριβής πρόβλεψη είναι δύσκολη, καθώς η κατάσταση παραμένει ρευστή γι’ αυτό και η στενή παρακολούθηση των εξελίξεων και η εμπεριστατωμένη ανάλυση των δεδομένων είναι απαραίτητα για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.

Ερ.: Ποιες τάσεις αναμένεται να διαφανούν τη νέα χρονιά σε ότι αφορά στις επενδύσεις;

Απ.: Το 2024 αναμένεται να φέρει συναρπαστικές ευκαιρίες για επενδύσεις, με εστίαση στην αειφορία, στον ψηφιακό μετασχηματισμό, στην κυβερνοασφάλεια, στην υγεία, στην ευεξία, και στις αναδυόμενες αγορές. Εκτιμάται επίσης αύξηση των επενδύσεων σε εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία, όπως κρυπτονομίσματα και έργα τέχνης και εστίαση σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις με βιώσιμες αποδόσεις. Η περαιτέρω ενσωμάτωση της ΑΙ (τεχνητή νοημοσύνη) στον τομέα των επενδύσεων μπορεί να αποδειχθεί πολύτιμο εργαλείο, όσοι επενδύσουν σ’ αυτή ή την αξιοποιήσουν εγκαίρως σίγουρα θα βγουν κερδισμένοι. Η προσεκτική ανάλυση των τάσεων και η υιοθέτηση μιας ισορροπημένης στρατηγικής θα είναι απαραίτητες για την επίτευξη επιτυχημένων επενδύσεων.

Ερ.: Σε ποιο επίπεδο θεωρείτε ότι βρίσκονται οι γνώσεις περί επενδύσεων στην Κύπρο και πώς μπορούν να ενισχυθούν για προστασία των δυνητικών επενδυτών;

Απ.: Το επίπεδο γνώσεων περί επενδύσεων στην Κύπρο παρουσιάζει ετερογένεια. Ενώ ένα σημαντικό μέρος του πληθυσμού έχει βασικές γνώσεις, υπάρχει έλλειψη σε βάθος κατανόησης περίπλοκων επενδυτικών προϊόντων και στρατηγικών. Αυτό οφείλεται κυρίως στην περιορισμένη πρόσβαση σε ποιοτική εκπαίδευση και ενημέρωση για θέματα επενδύσεων, τον ελλιπή χρηματοοικονομικό αλφαβητισμό, που προκαλεί δυσκολία στην κατανόηση επενδυτικών όρων και κινδύνων, την παραπληροφόρηση και τις αβάσιμες υποσχέσεις από μη αξιόπιστες πηγές. Η ενίσχυση των γνώσεων και κατ’ επέκταση η προστασία των επενδυτών μπορεί να επιτευχθεί αρχικά με την εκπαίδευσή τους. Ενίσχυση, λοιπόν, της χρηματοοικονομικής εκπαίδευσης στα σχολεία και πανεπιστήμια, διοργάνωση σεμιναρίων και ενημερωτικών ημερίδων για το ευρύ κοινό και εκστρατείες ενημέρωσης για τους κινδύνους και τις ευκαιρίες των επενδύσεων. Από την πλευρά της πολιτείας απαιτείται αυστηρότερη ρύθμιση της επενδυτικής αγοράς για προστασία από απάτες και χειραγώγηση, περαιτέρω ενίσχυση της εποπτείας των επενδυτικών εταιρειών και προϊόντων και διαφάνεια στις επενδυτικές πληροφορίες, στους όρους και προϋποθέσεις. Η ενίσχυση των γνώσεων περί επενδύσεων στην Κύπρο είναι απαραίτητη για την προστασία των δυνητικών επενδυτών. Η υλοποίηση συντονισμένων προσπαθειών από φορείς, οργανισμούς και επαγγελματίες του κλάδου, με έμφαση στην εκπαίδευση, την ρύθμιση και την ενημέρωση, δύναται να οδηγήσει σε ένα πιο ενημερωμένο και ασφαλές επενδυτικό περιβάλλον.

Ερ.: Ποια είναι τα πιο σημαντικά εργαλεία για έναν πρωτάρη επενδυτή και πώς μπορούν να βοηθήσουν ή να παρασύρουν οι τεχνολογικές εξελίξεις;

Απ.: Η τεχνολογία προσφέρει ισχυρά εργαλεία, αλλά φέρει και κινδύνους. Η σωστή εκπαίδευση, η κριτική σκέψη, η προσεκτική επιλογή και η διαχείριση ρίσκου είναι απαραίτητα εφόδια για επιτυχημένες επενδύσεις. Σημαντικά εργαλεία αποτελούν η εκπαίδευση, οι διαδικτυακές πλατφόρμες, τα εργαλεία ανάλυσης και οι εφαρμογές για παρακολούθηση χαρτοφυλακίου. Επίσης σημαντική βοήθεια μπορούν να προσφέρουν οι αυτόματες επενδύσεις, οι robo-advisors, οι αλγόριθμοι για λήψη αποφάσεων, η πρόσβαση σε πληροφορίες, δεδομένα και αναλύσεις και η διαφοροποίηση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία (κρυπτονομίσματα, NFTs).

Εμείς αυτό που λέμε πάντα στους εν δυνάμει επενδυτές είναι: εκπαίδευση πριν από την επένδυση, αξιόπιστες πηγές πληροφόρησης, σκεπτικισμός απέναντι σε δελεαστικές προσφορές, επιλογή σωστών επενδυτικών εργαλείων και πλατφόρμων, συντηρητική προσέγγιση, διαχείριση ρίσκου και συμβουλή από επαγγελματίες.

Ερ.: Πώς αξιολογείτε την εξέλιξη του τομέα fintech στην Κύπρο και ποιες προοπτικές εντοπίζετε στον τομέα;

Απ.: Η κυπριακή Δημοκρατία έχει σημειώσει αξιοσημείωτη πρόοδο στην ανάπτυξη του τομέα fintech τα τελευταία χρόνια. Η διαμόρφωση ενός φιλοεπιχειρηματικού περιβάλλοντος, σε συνδυασμό με την υιοθέτηση προοδευτικών κανονιστικών πλαισίων, έχει προσελκύσει πλήθος νεοσύστατων επιχειρήσεων (startups) και καθιερωμένων fintech εταιρειών. Ως αποτέλεσμα, η Κύπρος έχει εξελιχθεί σε ένα περιφερειακό fintech κόμβο, προσφέροντας ένα εύφορο έδαφος για καινοτομία και ανάπτυξη στον εν λόγω τομέα. Συνεπώς, τα επόμενα χρόνια αναμένεται μια περαιτέρω ανάπτυξη και ραγδαία ωρίμανση του εγχώριου fintech τομέα. Η αυξημένη υιοθέτηση ψηφιακών τεχνολογιών, τόσο από καταναλωτές όσο και από επιχειρήσεις, δημιουργεί νέες ευκαιρίες για την ανάπτυξη καινοτόμων fintech λύσεων και η Κύπρος διαθέτει τα απαραίτητα εχέγγυα για να εξελιχθεί σε ένα κορυφαίο fintech κέντρο στην ευρωπαϊκή επικράτεια διαθέτοντας στρατηγικά πλεονεκτική γεωγραφική θέση, ένα σταθερό και αξιόπιστο οικονομικό περιβάλλον, υψηλό επίπεδο τεχνογνωσίας του εργατικού δυναμικού και ένα ευνοϊκό κανονιστικό περιβάλλον, με έμφαση στην προώθηση της fintech ανάπτυξης.

Ερ.: Μπορούν να συνυπάρξουν αρμονικά κρυπτονομίσματα, fintech και παραδοσιακές τράπεζες;

Απ.: Πιστεύω πως η αρμονική συνύπαρξη κρυπτονομισμάτων, fintech και παραδοσιακών τραπεζών είναι εφικτή, με αμοιβαία οφέλη για όλους. Η υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων από τις τράπεζες, με προσεκτική αξιολόγηση ρίσκων και ρυθμιστικών απαιτήσεων, δύναται να οδηγήσει σε καινοτομία, ανάπτυξη και βελτίωση υπηρεσιών προς όφελος των καταναλωτών. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί με στρατηγικές συνεργασίες μεταξύ τραπεζών και fintech εταιρειών για ανάπτυξη και προσφορά καινοτόμων υπηρεσιών, αξιοποιώντας την τεχνολογία blockchain και κρυπτονομισμάτων. Με υβριδικές λύσεις όπως η υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων από τράπεζες για προσφορά υπηρεσιών συναλλαγών κρυπτο- και παραδοσιακών νομισμάτων, ψηφιακών πορτοφολιών, και διαχείρισης κρυπτοπεριουσιακών στοιχείων καθώς και τη χρήση κρυπτονομισμάτων από τράπεζες για διευκόλυνση διασυνοριακών πληρωμών και τραπεζικών εμβασμάτων. Βέβαια, πρέπει πρώτα να ξεπεραστούν κάποιες προκλήσεις, όπως το ασαφές και ετερόκλητο ρυθμιστικό πλαίσιο για κρυπτονομίσματα και η αδυναμία εύκολης ενσωμάτωσης κρυπτονομισμάτων σε υφιστάμενα τραπεζικά συστήματα, όμως η εξέλιξη και ωρίμανση του ρυθμιστικού περιβάλλοντος για κρυπτονομίσματα, η ανάπτυξη καινοτόμων fintech λύσεων και η στροφή προς ψηφιακές υπηρεσίες σε συνδυασμό με την αυξημένη ζήτηση για κρυπτονομίσματα από καταναλωτές, δύνανται να οδηγήσουν σε αυξημένη υιοθέτηση από τις τράπεζες.