Η Λούης εξαγοράζει το 60% της Louis Hotels με μετοχές της LCL
5/5/2000 0:00
Το Δ.Σ. της εταιρείας Louis Cruise Lines Limited, σε συνεδρία του στις 4 Μάιου 2000, έχει αποφασίσει όπως προχωρήσει στην υλοποίηση της πρότασης που της έγινε για εξαγορά ποσοστού γύρω στο 60% των Ξενοδοχειακών Επιχειρήσεων του Οργανισμού ΛΟΥΗ (Louis Hotels), με αντάλλαγμα μετοχές της εταιρείας Louis Cruise Lines Limited.
Το σχέδιο εξαγοράς υπόκειται, κατά τον συνήθη τρόπο, στην έγκριση των αντίστοιχων Διοικητικών Συμβουλίων και Γενικών Συνελεύσεων των μετόχων των εμπλεκομένων ή υπό ίδρυση εταιρειών, και προβλέπει:
§ Η εξαγορά των Louis Hotels θα γίνει με την έκδοση και παραχώρηση στους υφιστάμενους μετόχους των εμπλεκομένων εταιρειών των ξενοδοχειακών μονάδων, μετοχών της Louis Cruise Lines Limited.
§ Η τιμή της μετοχής της Louis Cruise Lines Limited, κατά την ανταλλαγή, θα είναι ίση με τη μεσοσταθμική τιμή διαπραγμάτευσης της μετοχής στις 10 μέρες που προηγήθηκαν της έκδοσης της ανακοίνωσης για σύγκληση της σημερινής Συνεδρίας του Δ.Σ. (με την ίδια μέθοδο έγινε και ο καθορισμός της τιμής κατά την εξαγορά της Royal Olympic Cruises).
§ Η εκτίμηση της συνολικής αξίας των μετοχών, συμβάσεων και άλλων περιουσιακών στοιχείων, των εμπλεκομένων εταιρειών των ξενοδοχειακών μονάδων που θα αγοράσει η Louis Cruise Lines Limited, θα καθοριστεί από ανεξάρτητους επαγγελματικούς συμβούλους / εκτιμητές με την ίδια βάση που γίνονται εκτιμήσεις παρόμοιας φύσης εταιρειών που αιτούνται εισαγωγής στο ΧΑΚ, αλλά εν πάση περιπτώσει δεν θα υπερβαίνει συνολικά την αξία του καθαρού ενεργητικού των εταιρειών σε σημερινές τιμές.
§ Εταιρεία με την ονομασία Louis Hotels Limited θα αποκτήσει άμεσα ή έμμεσα τις Ξενοδοχειακές μονάδες που, τώρα είναι ιδιοκτησία ή βρίσκονται κάτω από διαχείριση της Εταιρείας Louis Tourist Agency Ltd. Η εταιρεία αυτή, περιγραφικά αναφέρεται, σε αυτή την ανακοίνωση ως Louis Hotels.
§ Παράλληλα με την πιο πάνω διαδικασία, προχωρεί άμεσα και η διαδικασία δημοσιοποίησης της Louis Hotels με σκοπό την ένταξη της στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου.
§ Στα πλαίσια της διαδικασίας αυτής θα παραχωρηθούν στο κοινό μετοχές της Louis Hotels από τον Οργανισμό Λούης ή / και την Louis Cruise Lines Limited, με την μέθοδο της ιδιωτικής τοποθέτησης. Στο βαθμό που θα επιτρέπεται από τη νομοθεσία, οι μετοχές θα παραχωρηθούν σε όσους μετόχους (και κατόχους δικαιωμάτων (warrants)) θα είναι εγγεγραμμένοι στο μητρώο της Louis Cruise Lines Limited στις 30 Μαίου 2000, κατ' αναλογία της συμμετοχής τους στη Louis Cruise Lines Limited. Θα εξαιρεθούν μόνο οι Louis Tourist Agency Limited και ο κ. Κωστάκης Λοίζου, που δεν θα πάρουν μετοχές με ιδιωτική τοποθέτηση.
§ Σύμφωνα με τους κανόνες διαπραγμάτευσης αξίων, οι μετοχές καθώς και τα δικαιώματα (warrants) της Louis Cruise Lines Limited, θα διαπραγματεύονται ex-benefit από την 19η Μαίου 2000. Διευκρινίζεται ότι το πιο πάνω ωφέλημα θα ισχύει και για τις μετοχές που θα προκύψουν από την εξάσκηση δικαιωμάτων αγοράς μετοχών (rights) της Louis Cruise Lines Limited.
Εξετάζεται επίσης η περίπτωση διαχωρισμού, δημοσιοποίησης και εισαγωγής (spin-off) στο ΧΑΑ των Ελληνικών Ξενοδοχειακών Μονάδων της Louis Hotels.
Για τη διευκόλυνση της πιο πάνω διαδικασίας, οι κύριοι μέτοχοι της Εταιρείας, δηλαδή η Louis Tourist Agency Limited και ο κ. Κωστάκης Λοίζου, θα διαθέσουν σε θεσμικούς επενδυτές όλα τα δικαιώματα προτίμησης για αγορά νέων μετοχών (rights), ώστε να μην ξεπεραστεί το μέγιστο επιτρεπόμενο ποσοστό κατοχής του 70% των εκδομένων μετοχών, λόγω της έκδοσης νέων μετοχών της Louis Cruise Lines Limited προς αυτούς, στα πλαίσια της εξαγοράς από την Εταιρεία του πλειοψηφικού πακέτου των ξενοδοχειακών επιχειρήσεων του Οργανισμού Λούης. Να σημειωθεί ότι η Louis Tourist Agency και ο κ. Κωστάκης Λοιζου μαζί με συνδεδεμένα πρόσωπα , κατέχουν σήμερα στην Louis Cruise Lines Limited ποσοστό περίπου 69%.
Οι Ξενοδοχειακές Επιχειρήσεις του Οργανισμού ΛΟΥΗΣ (Louis Hotels) αποτελούνται σήμερα από 24 ξενοδοχεία, 13 στην Κύπρο και 11 στην Ελλάδα - με συνολικό αριθμό κλινών πάνω από 10,000 - από τα οποία τα μισά περίπου είναι ιδιόκτητα και τα υπόλοιπα βρίσκονται κάτω από μακροχρόνια συμβόλαια διαχείρισης, εκτός από δύο στην Κύπρο, για τα οποία οι σχετικές συμβάσεις είναι βραχυπρόθεσμες.
Για το 2000 ο κύκλος εργασιών των Louis Hotels υπολογίζεται στα £42 εκατομμύρια, ενώ τα κέρδη από εργασίες προ αποσβέσεων, φόρων και τόκων, αλλά μετά την αφαίρεση των ενοικίων, αναμένεται να ανέλθουν περίπου στα £12 εκατομμύρια.
Το Δ.Σ. της Louis Cruise Lines Limited αποφάσισε να προχωρήσει στην αποδοχή της πιο πάνω πρότασης και του συνολικού Σχεδίου, γιατί πιστεύει ότι η πιο πάνω πρόταση και το συνολικό Σχέδιο θα αποφέρουν πολύ σημαντικά οφέλη για τη Louis Cruise Lines Limited και τους μετόχους της .
Ειδικότερα:
(α) Η εξαγορά γίνεται με μετοχές και, επομένως, δεν επηρεάζεται η ρευστότητα της Εταιρείας.
(β) Τα κέρδη της Louis Cruise Lines Limited θα αυξηθούν σημαντικά, αφού σε αυτά θα συμπεριληφθεί η αναλογία των κερδών της Louis Hotels, καθώς επίσης και από τις συνέργιες που θα προκύψουν μεταξύ των δύο κλάδων.
(γ) Η σχέση τιμής/κέρδους στην οποία θα γίνει η εξαγορά, θα βοηθήσει αισθητά στη μείωση της σχέσης τιμής/κέρδους (P/E) της μετοχής της Louis Cruise Lines Limited.
(δ) Οι μέτοχοι της Louis Cruise Lines Limited αναμένεται να επωφεληθούν:
(i) από τα αυξημένα κέρδη ως αποτέλεσμα της εξαγοράς,
(ii) από την ιδιωτική τοποθέτηση στα πλαίσια της δημοσιοποίησης της Louis Hotels,
(iii) από την υπεραξία που θα αποκτήσουν ως αποτέλεσμα της δημοσιοποίησης της Louis Hotels και της πιθανής μελλοντικής δημοσιοποίησης των Ελληνικών Ξενοδοχειακών Μονάδων,
(iv) από τις τεράστιες δυνατότητες περαιτέρω ανάπτυξης της Louis Hotels, με κύρια έμφαση στην Ελληνική αγορά.
Διευκρινίζεται ότι η αγορά υπόκειται σε έγκριση, με ειδικό ψήφισμα, από Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Louis Cruise Lines Ltd, που θα συγκληθεί για αυτό το σκοπό.
Το σχέδιο εξαγοράς υπόκειται, κατά τον συνήθη τρόπο, στην έγκριση των αντίστοιχων Διοικητικών Συμβουλίων και Γενικών Συνελεύσεων των μετόχων των εμπλεκομένων ή υπό ίδρυση εταιρειών, και προβλέπει:
§ Η εξαγορά των Louis Hotels θα γίνει με την έκδοση και παραχώρηση στους υφιστάμενους μετόχους των εμπλεκομένων εταιρειών των ξενοδοχειακών μονάδων, μετοχών της Louis Cruise Lines Limited.
§ Η τιμή της μετοχής της Louis Cruise Lines Limited, κατά την ανταλλαγή, θα είναι ίση με τη μεσοσταθμική τιμή διαπραγμάτευσης της μετοχής στις 10 μέρες που προηγήθηκαν της έκδοσης της ανακοίνωσης για σύγκληση της σημερινής Συνεδρίας του Δ.Σ. (με την ίδια μέθοδο έγινε και ο καθορισμός της τιμής κατά την εξαγορά της Royal Olympic Cruises).
§ Η εκτίμηση της συνολικής αξίας των μετοχών, συμβάσεων και άλλων περιουσιακών στοιχείων, των εμπλεκομένων εταιρειών των ξενοδοχειακών μονάδων που θα αγοράσει η Louis Cruise Lines Limited, θα καθοριστεί από ανεξάρτητους επαγγελματικούς συμβούλους / εκτιμητές με την ίδια βάση που γίνονται εκτιμήσεις παρόμοιας φύσης εταιρειών που αιτούνται εισαγωγής στο ΧΑΚ, αλλά εν πάση περιπτώσει δεν θα υπερβαίνει συνολικά την αξία του καθαρού ενεργητικού των εταιρειών σε σημερινές τιμές.
§ Εταιρεία με την ονομασία Louis Hotels Limited θα αποκτήσει άμεσα ή έμμεσα τις Ξενοδοχειακές μονάδες που, τώρα είναι ιδιοκτησία ή βρίσκονται κάτω από διαχείριση της Εταιρείας Louis Tourist Agency Ltd. Η εταιρεία αυτή, περιγραφικά αναφέρεται, σε αυτή την ανακοίνωση ως Louis Hotels.
§ Παράλληλα με την πιο πάνω διαδικασία, προχωρεί άμεσα και η διαδικασία δημοσιοποίησης της Louis Hotels με σκοπό την ένταξη της στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου.
§ Στα πλαίσια της διαδικασίας αυτής θα παραχωρηθούν στο κοινό μετοχές της Louis Hotels από τον Οργανισμό Λούης ή / και την Louis Cruise Lines Limited, με την μέθοδο της ιδιωτικής τοποθέτησης. Στο βαθμό που θα επιτρέπεται από τη νομοθεσία, οι μετοχές θα παραχωρηθούν σε όσους μετόχους (και κατόχους δικαιωμάτων (warrants)) θα είναι εγγεγραμμένοι στο μητρώο της Louis Cruise Lines Limited στις 30 Μαίου 2000, κατ' αναλογία της συμμετοχής τους στη Louis Cruise Lines Limited. Θα εξαιρεθούν μόνο οι Louis Tourist Agency Limited και ο κ. Κωστάκης Λοίζου, που δεν θα πάρουν μετοχές με ιδιωτική τοποθέτηση.
§ Σύμφωνα με τους κανόνες διαπραγμάτευσης αξίων, οι μετοχές καθώς και τα δικαιώματα (warrants) της Louis Cruise Lines Limited, θα διαπραγματεύονται ex-benefit από την 19η Μαίου 2000. Διευκρινίζεται ότι το πιο πάνω ωφέλημα θα ισχύει και για τις μετοχές που θα προκύψουν από την εξάσκηση δικαιωμάτων αγοράς μετοχών (rights) της Louis Cruise Lines Limited.
Εξετάζεται επίσης η περίπτωση διαχωρισμού, δημοσιοποίησης και εισαγωγής (spin-off) στο ΧΑΑ των Ελληνικών Ξενοδοχειακών Μονάδων της Louis Hotels.
Για τη διευκόλυνση της πιο πάνω διαδικασίας, οι κύριοι μέτοχοι της Εταιρείας, δηλαδή η Louis Tourist Agency Limited και ο κ. Κωστάκης Λοίζου, θα διαθέσουν σε θεσμικούς επενδυτές όλα τα δικαιώματα προτίμησης για αγορά νέων μετοχών (rights), ώστε να μην ξεπεραστεί το μέγιστο επιτρεπόμενο ποσοστό κατοχής του 70% των εκδομένων μετοχών, λόγω της έκδοσης νέων μετοχών της Louis Cruise Lines Limited προς αυτούς, στα πλαίσια της εξαγοράς από την Εταιρεία του πλειοψηφικού πακέτου των ξενοδοχειακών επιχειρήσεων του Οργανισμού Λούης. Να σημειωθεί ότι η Louis Tourist Agency και ο κ. Κωστάκης Λοιζου μαζί με συνδεδεμένα πρόσωπα , κατέχουν σήμερα στην Louis Cruise Lines Limited ποσοστό περίπου 69%.
Οι Ξενοδοχειακές Επιχειρήσεις του Οργανισμού ΛΟΥΗΣ (Louis Hotels) αποτελούνται σήμερα από 24 ξενοδοχεία, 13 στην Κύπρο και 11 στην Ελλάδα - με συνολικό αριθμό κλινών πάνω από 10,000 - από τα οποία τα μισά περίπου είναι ιδιόκτητα και τα υπόλοιπα βρίσκονται κάτω από μακροχρόνια συμβόλαια διαχείρισης, εκτός από δύο στην Κύπρο, για τα οποία οι σχετικές συμβάσεις είναι βραχυπρόθεσμες.
Για το 2000 ο κύκλος εργασιών των Louis Hotels υπολογίζεται στα £42 εκατομμύρια, ενώ τα κέρδη από εργασίες προ αποσβέσεων, φόρων και τόκων, αλλά μετά την αφαίρεση των ενοικίων, αναμένεται να ανέλθουν περίπου στα £12 εκατομμύρια.
Το Δ.Σ. της Louis Cruise Lines Limited αποφάσισε να προχωρήσει στην αποδοχή της πιο πάνω πρότασης και του συνολικού Σχεδίου, γιατί πιστεύει ότι η πιο πάνω πρόταση και το συνολικό Σχέδιο θα αποφέρουν πολύ σημαντικά οφέλη για τη Louis Cruise Lines Limited και τους μετόχους της .
Ειδικότερα:
(α) Η εξαγορά γίνεται με μετοχές και, επομένως, δεν επηρεάζεται η ρευστότητα της Εταιρείας.
(β) Τα κέρδη της Louis Cruise Lines Limited θα αυξηθούν σημαντικά, αφού σε αυτά θα συμπεριληφθεί η αναλογία των κερδών της Louis Hotels, καθώς επίσης και από τις συνέργιες που θα προκύψουν μεταξύ των δύο κλάδων.
(γ) Η σχέση τιμής/κέρδους στην οποία θα γίνει η εξαγορά, θα βοηθήσει αισθητά στη μείωση της σχέσης τιμής/κέρδους (P/E) της μετοχής της Louis Cruise Lines Limited.
(δ) Οι μέτοχοι της Louis Cruise Lines Limited αναμένεται να επωφεληθούν:
(i) από τα αυξημένα κέρδη ως αποτέλεσμα της εξαγοράς,
(ii) από την ιδιωτική τοποθέτηση στα πλαίσια της δημοσιοποίησης της Louis Hotels,
(iii) από την υπεραξία που θα αποκτήσουν ως αποτέλεσμα της δημοσιοποίησης της Louis Hotels και της πιθανής μελλοντικής δημοσιοποίησης των Ελληνικών Ξενοδοχειακών Μονάδων,
(iv) από τις τεράστιες δυνατότητες περαιτέρω ανάπτυξης της Louis Hotels, με κύρια έμφαση στην Ελληνική αγορά.
Διευκρινίζεται ότι η αγορά υπόκειται σε έγκριση, με ειδικό ψήφισμα, από Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Louis Cruise Lines Ltd, που θα συγκληθεί για αυτό το σκοπό.
